相信略懂財經的人，應該不會不知道，通貨膨脹會造成貨幣的實質購買力減低。
目前銀行的存款利率為2.38％，而通貨膨脹率卻是3.71％。定存者可能面臨的實質購
買力損失，與寥寥可數的獲利空間相較，實在是不成比例。你能想像1000萬元定存，
一年後的利息只有23.8萬元，但通貨膨脹卻吃掉1000萬元中的37.1萬元。所以，1000
萬元的實質效用，在一年後只相當於986.7萬元。
低利率的時代，投資人要如何才能步上投資理財的正途？首先要建立「理財」與
「投資」的正確觀念。理財是為了因應財務上的短期需要，所作的準備，由於短期內
就會用到，因此理財工具偏重確定性與變現性，像存款、債券或保險都屬於這個範疇
；而投資則是投入資金在具有長期發展的事業上，獲取穩健收益與資本增值。所以只
要是投資，就要以長期著眼，故並沒有所謂「短期投資」的說法，像股票或房地產投
資，最少都要有三、五年以上，才能衡量其投資報酬率。
投資理財雖是兩件事，但對每個人財務上的重要性可以相提並論，也因此兩者常
被混為一談。故有人在投資上，錯把定存與債券基金當成標的；卻把短期內即可能用
到的錢，投入股票的短線操作上，造成悲慘的下場。然而，只要能區別投資理財的目
的，選擇適合的工具，則邁向致富之路的旅程，就比較有步上康莊大道的可能。

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員與財務顧問，大部分財務顧問還是會以一般民眾所熟知的保單、股票和基金來做資產配
置。
會不會跟客戶講的是一套，自己投資又是另一套？根據調查結果，理財顧問的理財工具和
大多數人沒有太大的差別。
股票也是理財顧問主要投資工具之一，但是理財顧問工作時間長，無法緊盯著螢幕，多不
會像菜籃族殺進殺出的，許多財務顧問謹守「低點買進，高點賣出，一年只進出一兩次，
沒有把握，不輕易出手」的操作守則。
股票長期報酬率優於定存，不過，財務顧問強調，買賣前要先做功課，而且要有自己一套
選股的原則，才能不理會大盤的短期波動，選擇具成長潛力的投資標的後中長期持有後，
也要儘量降低操作次數來節省成本支出。

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史考特證券是證券投資人保護公司（SIPC）的會員，該公司對會員客戶帳戶的最高保險金額為 $500,000元 ,包括$250,000的最高現金賠償*。請到www.sipc.org 查看關於證券投資人保護公司的相關細節。 除了證券投資人保護公司(SIPC)清算的保險金額之外，史考特證券也另外我們的保險商処購買了額外保險， 金額達$24,500,000元 (包括$900,000元的現金賠償*),史考特證券額外賠償纍計總額為$100,000,000。 因此客戶帳戶的保險總金額高達 $25,000,000元, 其中$1,150,000元為現金。這些保險範圍不包括證券的市場價值的損失。 證券投資人保護公司（SIPC）與銀行的聯邦存款保護公司(FDIC)的保險範圍是有所不同的。

* 若要享有證券投資人保護公司(SIPC)的現金保險和額外保險，其帳戶內的現金需為證券交易為目的或所產生的現金。若帳戶中的現金，僅是以獲取利息為目的，而非證券交易用，則可能不包含在證券投資人保護公司（SIPC）的保險和額外保險的範圍內。

13. 親切個人化與最佳客戶服務

為客戶提供高品質的服務是我們的經營宗旨。史考特重視我們的客戶, 並且致力提供同業中滿意度最高的客戶服務。我們努力使我們的客戶滿意並且持續被業内人士認可。我們為能使客戶滿意而感到自豪並且會一直盡力做到最佳。

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    _{漲時做多、跌時做空、無定向、無停損：投資人在期貨進場交易時、大部份是以個人之技術指標分析為依歸、但在出場時的考慮因素，卻常常將有沒有賺錢做為是否出場之判斷，但是別忘了，市場不會因為你是否賺錢來決定方向，所以…做現在該做的事，忘了你的進場價吧！這一點是大多數人賠錢的主因，只在乎1、2點的價差、卻導致斷頭的風險，太不值得了，因為太重要了，所以再重複一次：忘了你的進場價吧！}

_{二、用帳戶權益數控管風險！}

    _{帳戶內僅留有最大留倉口數的資金、而非所有可以投資的資金：由於期貨要預存資金至帳戶內以充當保證金，也就是若一開始考慮自己可承受的最大口數風險，那帳戶裡的錢最好就是這麼多，有多立即出金，這樣也可避免因交易時心態轉變而犯一般人最常犯的錯誤：加碼攤平，愈貪愈貧。且每次進場交易後，帳戶內的權益數變化就是你投資的損益，所以在交易的時候，只須要注意自己的權益數，利用權益數的變化來觀察今天的交易是否符合自己期望，若是，則可持續交易，甚至可以大膽加碼！若否，則代表今日行情與自己設定不同，建議不妨可適時退場，而最好的策略當然就是觀望，並保持資金在手上了。}

_{三、獲勝金額重於操作勝率！}

    _{賺大錢是以獲利金額決定、而非獲勝次數多寡來決定：日損益優於次損益，也就是說這一筆單子有沒有賺錢跟今天有沒有賺錢是兩回事，而交易是為了賺錢、不是為了面子，而賺錢考慮的是金額大小，但決定獲利金額的大小通常不是買賣之間的價差點數，而是這筆單子的口數大小決定，所以研究技術分析或其它分析方法要在乎的不是找一個絕對正確的進場點，更不是在找方向，而是要研究如何在對的時候加碼？以及在錯的時候怎麼減碼？這才是交易期貨要賺大錢最重要的習慣。}

 

    _{資金管理：}

_{1、不要把全部資金押在同一筆交易：準備多口資金的錢做一口交易，不是為了有足夠的閒錢「凹」單，更不是為了怕追繳，而是假設你會買進多口期貨，可以先一口少量進場，再看看市場接下來走勢是否對你有利，若是，加碼追進、若否、快速離開。成功的交易者使用這個基本法則加上許多技術上的訊號指引他們加減碼操作。好的操盤人，喜歡等市場證明手中持有的未平倉合約是對的，然後才會陸續投入資金。}

_{2、資金比例與口數的配置：就是大錢做短、小錢看長。口數多的時候，短進短出、趨勢單則以小部位留倉，目的可提醒並避免做反向單。而為了遵循這個規則，必要時做小合約商品也無妨，這個規則可幫助你避開一次性的重大損失，或許有時你會錯過賺大錢的機會，但你會因而避免大賠。}

_{3、只用你輸得起的錢：因為若非如此，你將不能從容運用心智上的自由作出穩健的買賣決定。一位受訪者這麼說：「你應該將用來做期貨及選擇權交易的資金，看作準備要丟掉的錢，也就是變成假錢的概念，像是在玩大富翁一樣。而且必須事先將自己的資金和財產做一番審慎的分析，才不會危及其他的情況。期貨交易成功的要素之一，就是心智獨立。」一位成功的買賣者也說：「你必須在最小的心靈干擾或外在影響之下從事買賣；也就是說，你買賣的決定，不能受輸掉家用錢的恐懼感所左右。」}

_{4、斤斤計較：如果你要買進商品，請勿存著討價還價的心理，以低於市價2點下單。那些存心從市場榨出額外小錢的人，往往眼睜睜地看市場走勢趨近他的目標，然後又滑開了。所以，為了多賺五分錢，他們往往賠掉十塊錢，當你覺得操作時機已到，就勇敢去做，不應計較。}

_{5、盡量提高『益損比』的比例：控制每筆單的最大可能損失金額不超過最小可能獲利金額。任何的買賣都一定會有50％的對錯，而你盡早把虧損的合約平倉，繼續持有賺錢的合約，那你就會成功，有些成功的買賣者，他捫十次買賣中只有三或四次賺錢，但基於他們的自律功夫，或運用停損單，他們在大賠之前早已脫身，新手最普遍的失敗原因就是：「沒有認錯的能力」。要克服「逗留市場，希望市場走勢轉為對自己有利」這一項誘惑，須得受過很多的教訓才辦得到的。}

 

    _{部位管理：}

_{1、建立「鑽石型」交易：小部位做長、大部位做短。期初進場時，由於不確性較大，屬試單性質，可先小量進出，待行情較明確(這個定義很玄、可參考海龜交易法)，可適時放大部位，但行情的末端，由於變化快速，部位應再縮小。而應當避免的方式為「倒金字塔」型， 也就是增加的合約數比原來的還多。這是一種危險的買賣技術，因為只要市場超出原本的預期，你所有的利潤就被一掃而空。}

_{2、將獲利的部位抱住：將賺錢的合約賣出，可能是導致期貨投資失敗的原因之一。「只要有錢賺就不會破產」的口號不適用於期貨交易。其理由為：假如你不能讓利潤繼續滋長，則你的損失將會超過利潤把你壓垮。如何知道何時平倉收取利潤？停止損失的技術法和其他一些圖表可以參考。成功的交易者說：「不可只為了有錢賺而平倉收取利潤；要結掉一個賺錢的合約，你必須有個理由。」}

_{3、不要在賠錢的方向上加碼：不論你如何有信心，也不要在已經賠錢的商品上增加合約。如果你那麼做，就顯示你已不能配合市場腳步，但是有些買賣者不同意此一法則，而寧願相信一種「價格平均」的技術。接受訪問的贏家們認為那是一種危險的技術，使用這種技術的人，如果不是有特殊的原因，不然就只是在強辯以掩飾其繼續投資的錯誤。這點可由前面之「心理分析」所提到的希望而得知。}

_{4、不要對賠錢的合約戀戀不捨：不要持續保有賠錢合約兩天以上，也不要讓它拖過一個週末。這是某位成功期貨交易者用來強迫自己自律的一個法則。「賣掉賠錢的合約聽起來容易，做起來很難，即使買賣老手亦有同感。」他說：「所以我要自己切實遵守，不允許有例外情形發生。這樣盲目服從這條規則，兩年下來，我跳過了幾筆可能大賠的機會，也是讓我可以一直在期貨市場交易的關鍵因素。」}

_{5、使用停損單：停損單的使用是一種簡單的自律功夫，它可幫你自動停止虧損。一個重要的因素是：「當你下單時，也要同時設定停損點，如果你不這樣做，那你還會多賠更多錢，徒然增加損失而已。」請記住：使用停損單的原則，是你在下新單之前就已經考慮好的，因為如果你的停損單下的太臨時且急迫，它除了會讓你很快地帶著損失出場，對下一筆交易並沒有任何幫助。}

 

_{6、學習逆勢操作：大部份新進場的投資客傾向於買漲，也就是說，在認為會上漲的市場買進，但因為市場的滑落往往快過它們的上漲，所以你能藉著在高價時拋；低價時買，屢次快速套到利潤。因此，逆勢操作法值得你學習。}

_{7、不要立刻反做：當你持有一賠錢的合約，而決定把它平倉時，不要做180度逆轉的事。例如：當你買進時，除非你本就預定此筆買單是試單，當下殺破線就是要放空；或是透過電腦程式自己執行多、空的指令；否則當市場走向與你相反時，先停損出場、觀望一段時間，再決定是否反向操作。因為如果你逆轉自己的合約，可能會受到更大的打擊--市價走低，或許你的損失可能減少；但若市價再走高時，你會損失更多！最重要的是：你現在已經失去理智了。} 

 _{「交易獲利的因素，並不是你學會了什麼規則，而是你練習出的成果。」
轉自 http://investment4fun.com/futures.aspx
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_{郭台銘語錄上有段話：方向、時機、程度，這三點不只對企業經營有效，對交易同樣有異曲同工之妙。}

    _{先決定方向，方向定了再選擇一個進場時機，最後才決定投入資金的規模大小。}

_{方向怎麼定？}

_{簡單移動平均線是一個簡單的方法，搭配葛蘭碧八大法則的進出點會更明確。}

_{時機怎麼定？}

_{由損益比的概念出發，可參考波浪理論之比例原則，你就可以找到較佳的出手時機！}

_{投入程度怎麼定？}

_{取決於自己的資金面、由趨向指標DMI可略知一二、亦可參考一些投資前輩的故事。}

    _{不同的交易習慣：長線、短線？當沖、留倉？何者為優、何者為劣？事實上，可以透過觀察市場上的贏家在做什麼？分析自己的個性與所處的環境是否吻合？或是不斷的嚐試與學習！}

    _{而進市場交易的目的是賺錢、研究技術分析的目的也是賺錢，要賺就要賺大錢，賺大錢有兩件事要考慮：一、這一波有多大？二、我最大可承受風險有多少？其中第一點考慮的是市場期望報酬率，第二點考慮的就是口數，兩者只要取其一，則獲利不難，至於賺大錢，就看老天賞不賞臉了。}

    _{有個小比喻提供給投資朋友：大部份的人都有戴手錶、也有一些品味人士喜歡收藏手錶，但一次戴二支手錶的人應該很少吧！為什麼？不也是一種炫耀嗎？還是說戴了二支手錶後反而會忘了真實的時間？}

 

_{期貨交易就是這麼一回事！單純、容易找到真相。}

_{做單純的事、重複一直做就好了。} 

 

_{十大觀盤重點及注意事項：}

_{1、避免猜測高低價：當你相信市場已經漲到最頂，或跌到最底了，而採取與市場走勢相反的步調，那你的買賣就很危險了。那些贏家說，這可能是學費很昂貴的一課。他們寧願讓市場自己証明他的頂點或底點已經形成。} 

_{2、密集區可能形成支撐點或阻力點：密集區可視為一種障礙，減緩市場價格波動。當你聽到一位市場評論家說某一價位具有良好技術性支撐或壓力，那麼機會就來了，因為它看到了一條以前的密集區的曲線在那個區間內，買賣曾擠在一狹小的上下限內，達數星期之久。交易範圍一旦突破，則價格就會有所進展，一般而言，交易範圍持續越久，價格突破之後的動作越大。}

_{3、注意K線圖中的突破點：這是某些成功交易者所用的不二法門，如果價格走向突破以往趨勢，且連續保持二或三天以上，那通常是一個很好的趨勢形成的暗示。當下跌走勢之下降趨勢線被向上突破時，是買進的訊號；反之，跌破上升軌道線則是賣出的訊號，這種趨勢圖也是提供你停止買賣的引導。}

_{4、注意趨勢中的50％折回點：你或許常聽市場說「拉回買進」。這意思是說：市場在一次主要上升（或下降）之後，會發生50％的反向運動。例如，當股價從5.5元向上拉升一個波段至6.7元時，再配合成交量、則高手們就會在它回跌至6.1元附近買進。}

_{5、觀察市場量、價之間的變化幅度：當成交量與價格一同上升，那是一個多頭延續的訊號；當成交量增加而價格下跌，那是多頭出場的訊號。而當成交量上升伴隨著價格下降，或長時間成交量持續委縮，則無論價格走向如何，都是一個觀望或空頭延續的訊號。「當股票多頭延續時，若配合價格下跌而量急縮至原來上攻量1/2以下，通常都會是一個非常漂亮的買點。」一位股票大師這麼說過！}

_{6、在前一天高點突破時進行買賣：許多成功交易者使用這條規則，可選擇突破一日高或二日高來決定何時建立新合約或增加合約。其中、若交易價格高於前一天最高價時，表示趨勢已經開始發動了，此時才進場買進；或交易價格低於前一天的最低價格時賣出。「市場動力哲學」的跟從者就使用這條規則，他們等待價格突破前一天的最高或最低價，在這種有利的情況下才會下單。}

_{7、趨勢的末端常伴隨關鍵性的反轉：當價格創出新的高價位時，隨後價格回跌，收盤比前一天低，或今日低點跌破前一日低點時，通常是漲勢中的反轉現象。而下跌走勢中的反轉，則是價格先向下殺低，產生失望性賣壓後，然後在同一天內強勁的回升，最後以高於前一天的收盤價收盤。有種特殊型態是：價格在第一天開盤時就躍上新的高點，但第二天開盤時又跳下來並向下發展，那就形成「島型反轉」，你應該平倉。}

_{8、在前一週高低價突破時進行買賣：這一法則類似上述每日的法則，但它的高低價是以一週高低點來預測。你所觀察的時間愈長，你的決定就愈有市場動力做根據。當市場突破一週的最高點，那是買進訊號；當市場突破一週的最低點，那是賣出的訊號，而且周線較日線是更強烈的價格走向暗示。}

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

_{9、注意頭肩底（頂）及「W」和「M」的圖形：當價格在相對低（高）點形成了一個頭肩底（頂）的圖形，那通常是大漲（跌）的訊號，頭和肩膀的樣子要等到第二個「肩膀」經由回升或拉回水平時才看的清楚。另外一種是在價格圖形上形成一個大M，那就暗示可以賣。當它形成的是個W，就暗示價格要上揚了。}

_{10、找利潤最大的一段進場：投資人在研究波浪理論時，常把焦點注意到『數』現在是第幾浪，而忽略掉一個重點，那就是機率最大也是波幅最大的一波：1-2-3、第一浪之後必有第三浪，A浪出現之後就準備迎接C波，也就是：不管是攻擊波還是調整浪，接下來都有一個最大最長的浪，可以是第三波、或者是C波；但不管叫什麼名字，都是這一波段最快速、也是市場對投資人最肥美的利潤回報，因為此時出現大波段的機率最大，所以，若在此時抱到正確的期貨部位，只要設好停損點後，絕對不要急於出場，甚至還可以加碼進場，或用選擇權買方，更有意想不到的好處。}

轉自 http://investment4fun.com/futures.aspx

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入門篇：名詞解釋
什麼是期貨？ 
期貨 Futures是現貨的衍生性金融商品，它是由交易所所制定的標準化定型合約，是在一定時間期限內可以交易的商品。在期貨交易法的規範與交易所的督導、管理之下，期貨交易具備十足法律契約的保障與約束，同時也規範交割及清算的權利與義務。 
什麼是股價指數？ 
相對於期貨市場(Futures market)而言，現貨市場(Spot or Cash market)就是有實物可以交易、並有代表性的市場，而期貨就是一虛擬市場；無論是台灣的大盤加權指數、工商時報平均指數、摩根指數或美國的道瓊指數，儘管編制方法各有不同，「現貨指數」都是可以代表一個國家經濟榮枯的櫥窗。 而股價現貨指數編製的作法，就是取一籃子股票的價格加以算術平均或加權平均而求得的一個股價指數，像台灣加權指數顧名思義就是各支股票的加權平均數，而道瓊指數則是算術平均數。例：所謂算術平均數，即將所有數字相加後直接相除，所以，股價愈高的股票，由於其變動金額愈大，對指數的影響也會愈大。而加權平均數即代表除了股價會影響外，股本的大小也會影響，計算方式如下： @加權指數的計算方法公式 A：加權指數=[( 市場總市值) / (基期指數)]*100 市場總市值=每一支納入計算的個股 (股價*股本) 的總和基期指數：以民國55年平均數為基期指數，期初設定等於市場總市值，故加權指數起始值為100。公式 B：新基期指數 = 舊基期指數 × (異動後總發行市值 / 異動前總發行市值)。 以台灣而論，有多種情形要調整計算參數，其中較為人熟知的二大類做一介紹：第一大類、除權、除息：特別是每年的四月到九月。 若除權時，不配現金股利及其它員工配股，單就股價乘以股本來看，若不變，則不用調整，若有變，則須調整。今用除息模式來看調整方式，因除息後，股價下跌，但股本沒變，對原股東而言或許沒影響，但對市場而言，即是此支股票的市值下降，交易所即會引用公式A，而股價在隔天一開盤，便會有個向下的跳空缺口。第二大類、新上市、下市：特別是有新股王上市的時候。 新上市公司股票在上市滿一個日曆月的次月第一個營業日納入樣本，如3月15日上市、則於5月1日列入樣本。而上市、下市皆會影響到市場總市值，故此時交易所即會引用公式B，故基期會改變，不管是上市、下市，台灣加權指數都不會有任何跳空的現象產生。 
指數期貨和現貨股價指數間有何關聯？ 
期貨商品種類繁多，而股價指數期貨(Index Futures)只是全球諸多期貨商品的一種，目前在國際市場上交易的期貨合約種類，大致可以分為商品期貨和金融期貨兩大類，其中商品類期貨包括農產品、金屬、能源等，而金融類期貨則有利率、匯率和股價指數期貨。在這些項目中，以股價指數類商品最為國人所熟悉，如日本及新加坡皆有發行之日經225指數期貨、美國S&P 500指數期貨、道瓊指數期貨及台灣加權股價指數期貨。 指數期貨的功能主要就是作為現貨操作者一個避險、套利和投機等三項用途。而投資人在進行台股指數期貨交易時，買賣雙方一定要觀察現貨指數，做為交易參考的依據，否則期貨市場就會失去方向感，所以，就台灣市場的交易人而言，將來在市場上就可以同時看到兩種的指數價格，一種是台灣加權股價現貨指數，一種是台灣加權股價期貨指數；同理，新加坡摩根台股指數也是如此。 由於牽涉到市場預期心理和持有成本(Cost-of-carry)的緣故，因此期貨指數和現貨指數的價格之間常會存在一定的基差(Basis)關係。有部份市場投資人也會根據基差的變化，來預測未來行情的可能走勢。 依據台灣市場的實證經驗顯示，合理的基差水準大約在現貨指數上下二個百分點的區間內，而期貨指數的成交價位也大抵不出這個範圍，太高或太低都會引發法人機構進場套利。因此，假設現貨加權指數為5000點，那麼指數期貨的合理交易範圍應該落在5100到4900點之間，至於期貨是大於現貨或小於現貨，在理論上是期貨稍大，但在實務上，會以當時的狀況(如是否是除息旺季、多頭或空頭等…)、並視市場交易人之態度而定，反而最重要的不是大小，而是正、負逆轉之時，也就是常態性與非常態性的差別。 而台灣加權的設計還有一點也會影響基差的大小，那就是除息；如前段所述，在除息的隔日、現貨開盤會有一向下的跳空缺口，特別是一些權重大又配息多的個股，像台積電、中華電、中鋼、台塑…等，由於期貨會事先反映這個現象，因此往往在除息旺季前一、二個月，期貨與現貨的基差便會出現相當大的差異，有時甚至有4%之多。 

網路交易下單已經是趨勢了，而投資全球股票市場是您要知道的新趨勢~

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在美國股市交易其他國家的外國股票，一個價錢，皆以美元計價，不另收取其他雜費，例如：一般買賣港
股的轉手過戶費等等這些都沒有。

在美國股市交易其國家的外國股票，沒有任何股數限制，而在香港買港股的最小交易數額是100股為一手。

直接透過網路券商投資全球市場，交易傭金比當地券商收費來的便宜又簡單。例如：史考特證券對單價$1
美元以上的美股與外國股票，每筆網路交易只收$7美元。

 

投資全球不需花大錢，以史考特證券為例，一個帳戶從$500美元開始，就可以進場投資美股與其他國家市
場的股票。

只要確認外籍納稅人身份者(填妥W-8BEN表格)，不需向美國政府申報股票資本利得和利息收入的預扣稅。
即使是在美市購買外國股票, 待遇也相同。但股利所產生的稅款，稅率視您居住的國家與美國之間的稅務
條約而定。